Les ETF, ou « Exchange-Traded Funds », sont des fonds cotés en bourse qui répliquent un indice de marché donné.
Ils permettent d’investir simplement sur divers actifs : actions, obligations, matières premières, ou secteurs spécifiques.
Les ETF sont accessibles comme des actions et offrent une exposition instantanée à un marché sans avoir à tout analyser individuellement.
Cela permet aux investisseurs d’acquérir une part d’un portefeuille diversifié en un seul achat sur une plateforme de courtage.
Les avantages des ETF sont multiples pour l’investisseur particulier comme pour l’institutionnel.
D’abord, les ETF ont des frais de gestion très faibles, car ils sont gérés passivement, sans gestionnaire actif à rémunérer.
Ils permettent également une grande transparence, car leur composition est connue et mise à jour régulièrement.
Autre atout, ils facilitent la diversification, ce qui réduit le risque lié à un seul actif ou une seule zone géographique.
Enfin, ils sont fiscalement avantageux, car ils génèrent peu de transactions donc souvent moins d’imposition à court terme.
Sur le premier semestre 2025, les marchés européens dominent largement les performances mondiales.
La Pologne (+47,6%), l’Autriche (+34,3%) et la Grèce (+32,7%) occupent les premières places du classement.
L’Espagne, le Chili, la Colombie, l’Italie et l’Allemagne suivent avec des rendements supérieurs à 25 %.
Ces bonnes performances s’expliquent notamment par la politique monétaire de la Banque Centrale Européenne (BCE).
En avril, la BCE a abaissé ses taux directeurs de 25 points de base, stimulant la croissance et les marchés boursiers.
L’industrie manufacturière, particulièrement en Allemagne, a contribué à dynamiser l’activité économique européenne.
À l’inverse, les États-Unis ont vu leur principal indice, le S&P 500, progresser de seulement 0,4 %.
Des inquiétudes sur l’inflation et les perspectives de croissance ont freiné l’élan des actions américaines.
Les marchés asiatiques et du Moyen-Orient ont affiché des performances inégales, voire négatives, pour certains.
Un autre fait marquant est la hausse spectaculaire des actions du secteur européen de la défense.
Cette croissance est due à l’agression russe en Ukraine et aux incertitudes sur l’engagement militaire des États-Unis.
Par exemple, Rheinmetall, géant allemand de la défense, a vu son action grimper de presque 200 % en quelques mois.
Les budgets militaires européens ont fortement augmenté, atteignant 693 milliards de dollars en 2024 selon le SIPRI.
La tendance se poursuit en 2025 avec des annonces de contrats et de modernisation des armées nationales.
Le contexte géopolitique tendu encourage les États à renforcer leur autonomie stratégique et leur arsenal militaire.
À retenir :
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Les ETF offrent une solution d’investissement flexible, accessible et peu coûteuse pour diversifier son portefeuille.
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Les marchés européens dominent en 2025, portés par une reprise industrielle et un assouplissement monétaire bien accueilli.
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Les marchés américains sont à la traîne, avec des inquiétudes persistantes sur l’économie et la politique monétaire.
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Le secteur européen de la défense explose, alimenté par les tensions géopolitiques et la réévaluation des priorités stratégiques.
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Les ETF exposés à ces dynamiques, notamment ceux orientés défense ou Europe, pourraient rester attractifs à moyen terme.
CAMUS BOMISSO
photo:dr
POUVOIRS MAGAZINE
