Le capital-investissement, communément appelé Private Equity, consiste à investir dans des entreprises non cotées en bourse.
Afin de développer leur valeur et de réaliser une plus-value significative au moment de leur sortie. Ces investissements visent généralement des entreprises prometteuses, souvent en phase de croissance ou en besoin de restructuration. Les fonds leur apportent non seulement des capitaux, mais également une expertise stratégique et opérationnelle.
Les fonds de Private Equity collectent des capitaux auprès d’investisseurs institutionnels ou privés pour les investir dans ces entreprises. Leur offrant un soutien adapté pour maximiser leur performance et préparer une sortie fructueuse. Contrairement aux hedge funds, qui misent sur des stratégies plus liquiditées et court-termistes, le Private Equity s’implique directement dans la gestion. Le pilotage des actifs, avec une approche de long terme.
Parmi les principaux avantages du Private Equity figurent l’amélioration de la gouvernance des entreprises cibles. L’accès à une expertise sectorielle pointue et un financement à la fois flexible et adapté.
Les entreprises non cotées attirent ainsi un intérêt croissant.
Grâce à des exigences réglementaires moins lourdes que celles imposées aux entreprises cotées en bourse. Ainsi qu’à des opportunités de rendements souvent supérieurs.
Les réglementations américaines en particulier ont grandement favorisé les placements privés. Permettant une expansion massive des actifs non cotés. Ceux-ci sont passés de 1 000 milliards à près de 5 000 milliards de dollars entre l’an 2000 et 2024. Cette croissance spectaculaire est liée à l’émergence de nouvelles opportunités d’investissement. Et à l’évolution des attentes des investisseurs institutionnels.
En 2024, les entreprises soutenues par le capital-investissement dépassent en nombre celles cotées en bourse. Bien que ces dernières restent globalement plus valorisées sur les marchés financiers. Les données fournies par Pitchbook montrent également une forte progression des entreprises que finance le Private Equity. Entre 2000 et 2024. Soulignant l’importance croissante de ce modèle dans l’économie globale.
La réglementation américaine, en allégeant les obligations en matière de déclarations et de divulgations, a contribué à la préférence des investisseurs pour les entreprises non cotées. Cela a permis de créer un environnement favorable au développement des placements privés. Tout en attirant des investisseurs qualifiés et avisés.
Les tendances actuelles montrent des signes de reprise dans les valorisations des actifs. Et les activités de fusion-acquisition pour le secteur du Private Equity. Les perspectives pour 2025 sont donc optimistes, avec un regain d’intérêt des investisseurs et des opportunités accrues pour les entreprises soutenues par le capital-investissement.
CAMUS BOMISSO
photo:dr
POUVOIRS MAGAZINE
